富灯网香港家办定了个KPI：年内吸引200家落户，“底气”何在？丨专访香港投资推广署家族办公室环球总裁方展光

　　在“裕泽香江”论坛落幕一周后，方展光接受证券时报记者采访时仍难掩兴奋：“今年参会者超过400人，远超预期。”作为香港特区政府投资推广署家族办公室环球总裁，他的感慨折射出这座国际金融中心在家族办公室（简称“家办”）领域的蓬勃发展态势。

　　家族办公室是香港政府近年着力打造的新招牌。早在2021年，香港特区政府投资推广署便成立了家族办公室专责团队，为有意在港开业的家族办公室提供一站式支援服务，同时建立涵盖所有市场参与者的完善生态系统，以推动家族办公室的发展。方展光便是该团队的负责人。在加入香港投资推广署前，他曾在多家银行担任私人银行和财富管理部门的高管，在财富管理领域有丰富经验。

　　数据显示，自2021年6月成立家族办公室团队至2025年2月底，香港投资推广署已协助逾160家家族办公室在港开展业务，包括约100家单一家族办公室及60家联合家族办公室。

　　目前有147家家族办公室表示正筹备或已决定在港设立及扩展业务，其中来自内地及中国台湾的家族办公室占比超半数，达82家；欧美地区占34家，中东地区占9家。

　　家办企业在香港的发展已然驶入快车道。

　　香港家办历史超百年传承家业财务和家族信念

　　根据香港投资推广署的定义，家族办公室是由超高资产净值人士成立的私人财富管理公司，负责家族资产的日常管理事务。

　　“香港家办的历史超过100年了。最知名的包括利希慎家族和李佩材家族。鲜为人知的洛克菲勒家族，在香港也有业务。”方展光告诉记者。

　　在日前结束的“裕泽香江”论坛上，香港投资推广署就邀请了多位“老钱”家族的接班人来香港，让他们分享如何将家族办公室提升到整个家业财富传承的层面。方展光认为，做家办不仅仅是做生意，也不仅仅是做财富管理，而是将投资理念、崇尚运动的精神融入整个家族的信念中进行推广。

　　家族办公室ADLEGACY创办人HorstBente在论坛上就表示：“香港对我们家族来说一直都是一个非常特别的地方。早在上个世纪六七十年代，我们的公司就是以香港作为跳板，逐步开拓亚洲市场。我年幼时曾与父母在香港生活了一段时间。在我看来，香港一直都是进入亚洲市场的重要桥梁。这里汇聚了顶尖的投资者、雄厚的资金实力，更拥有优秀的人才。这是一个充满活力的城市，不但拥有完善的基建设施，更对体育充满热情。我们希望能够成为这城市发展的一部分，共同开创香港体育产业的新篇章。”

　　方展光认为，家族办公室实际上是一代代传承家业的过程，“老钱”家族在这方面比较领先，也有很多先进的想法，从技术层面、科技层面、做生意层面和慈善层面都有很丰富的经验。

　　香港设立家办有三大优势聚焦“家业传承全链条服务”富灯网

　　自上任以来，方展光被问到最多的问题，就是香港吸引家办落地最大的优势是什么？方展光认为，相比竞争对手，在香港设立家办的优势可概括为三大核心要素。

　　一是制度与地理双重赋能。方展光认为，依托“一国两制”，香港既拥有欧美熟悉的普通法体系，保障国际投资人的权益，同时又背靠中国内地14亿人口的庞大市场，成为连接中西的“超级联系人”。而“十四五”规划明确香港作为中国离岸金融中心的定位，尤其在数码资产领域，香港是中国唯一可以合法合规交易、管理及保存数字资产的地方。

　　数据显示，目前香港已经拥有8家持牌数字银行、4家持牌虚拟保险公司和10家持牌虚拟资产交易平台，吸引全球资本布局中国市场。在刚刚结束的Web3嘉年华上，香港财政司司长陈茂波表示，香港特区政府已发表有关虚拟资产在港发展的政策宣言，并推出多项措施，香港证监会已向虚拟资产交易平台申请者发牌，香港特区政府财经事务及库务局和香港金管局也正为香港的稳定币发行人制定监管制度。第二份有关虚拟资产发展的政策声明也将在今年公布。

　　二是香港的历史底蕴与生态成熟度也吸引了全球家办的目光。香港拥有百年家族办公室传承历史，从利希慎、东亚银行等老牌华人家族，到洛克菲勒等国际家族通过香港开展慈善与投资，形成深厚的文化与专业积淀。在人才方面，约26.8万名金融行业专业人才为家族办公室的发展提供有力支持。

　　三是在保持政策灵活性的同时，香港也有足够的制度进行合规保障。目前，香港单一家办企业不要求申请牌照，同时实行“不强制披露资产”“不硬性要求雇佣本地人才”的开放政策，确保了家办最为看重的私密性。但同时，为降低风险，香港也同时构建“三道防线”确保家办开展业务的合法合规，包括前线合规、内部风险控制和监管机构审查。

　　方展光认为，当前香港的制度足够平衡家办所需要的自由度与安全性，因此更受注重隐私与灵活性的高净值家族青睐。相比新加坡侧重“现金吸引”与移民政策，而香港聚焦“家业传承全链条服务”，无需强制牌照与资产披露，且法律体系更具包容性。

　　2025年香港家办KPI：吸引200家落户

　　为了吸引更多的家办落地香港，推广香港的家办，香港投资推广署在2024年已举办200多场全球推广活动，覆盖东南亚、中东、欧美等34个城市。

　　“我们希望未来能吸引更多来自内地和东南亚的家办落地。”方展光说。他认为，全世界的华人都很重视家族财富的传承，而华人财富的增长也有目共睹。

　　而对于中东，方展光认为，双方更多的是合作，而非竞争的关系。方展光认为，中东地区缺乏技术基建，香港凭借科技、人才与法律优势，成为其投资中国的桥梁。双方可以通过“香港平台+中东资本+中国技术”模式，实现共赢。

　　此外，针对新经济催生的“新钱”家族，方展光也在努力吸引他们的落地。方展光认为，新生代更关注AI、生命科技、大数据等前沿领域，风险偏好更高，且重视“家业、精神、技术”的多维传承。香港通过高峰论坛、财富传承学院等平台，促进新老家族交流，助力科技投资与传统财富管理融合，实现“百年传承”目标。

　　方展光透露，2025年香港投资推广署目标吸引200家家族办公室落户，截至2月已完成160家富灯网，主要来自内地、东南亚及欧美市场。未来将持续优化政策，强化“免税优惠”“国际化人才支持”“跨境投资便利”等优势，推动家族办公室与香港科创、金融科技等产业联动，形成“引进资本—培育人才—促进投资”的良性循环。

　　“香港的独特之处在于，既能守护传统家族的百年基业，又能拥抱新生代的科技变革。”方展光表示，在全球地缘政治复杂多变的背景下，香港凭借制度稳定性、市场开放性与文化兼容性，正成为高净值家族“传承与投资”的首选地，未来将继续以“国际超级联系人”角色，助力全球资本共享中国发展机遇。

　　独家对话方展光：依托独特优势打造全球财富管理枢纽

　　证券时报记者：很多人认为，家族办公室是为超高净值人群做资产配置，您认为，该如何正确理解家族办公室的定义和内涵？

　　方展光：家族办公室并非简单的极高端理财，它是一个专业机构性单位，帮助家族处理家庭事务，涵盖金融资产和非金融资产两方面，核心工作是家业、家声、家族信念等方面的传承。

　　从历史发展看，国外如洛克菲勒家族，从石油行业发家后，在积累财富的同时注重家族资产的逐代传承，至今已传承300年。中国香港本土家族办公室的历史可追溯到100年前，像洛克菲勒家族通过香港进入内地，向北京捐赠了第一家协和医院。利希慎家族、李佩材家族等华人老牌家族，也有着悠久的家族传承历史。香港凭借深厚的历史背景、文化底蕴以及人才管理优势，为家族办公室发展提供了良好的发展环境。

　　证券时报记者：除了传统产业的老牌家族，如今有不少来自新兴产业的“新钱”家族开始崛起，“老钱”和“新钱”在家族资产的传承和配置上有什么不同的需求？

　　方展光：无论是“新钱”还是“老钱”家族，都追求持续性投资和家业的持续发展，核心目标都是保障家族财富和事业的延续和传承。在投资方向上，“老钱”家族多从传统行业起家，他们的投资方向相对保守、传统，对新兴技术领域的了解和参与度较低。而“新钱”家族大多依靠技术起家，他们更倾向于科技性投资，关注AI等新兴技术领域，积极参与具有创新性和高成长性的项目。从风险偏好来看，“老钱”家族经过长期积累，更追求平稳、安全性的延续传承，倾向于规避风险，投资策略较为稳健。与之相反，新生代家族对风险的接受度较高，敢于尝试高风险、高回报的投资项目。在他们看来，一些被视为高风险的领域，可能蕴含着巨大的发展机遇。

　　证券时报记者：面对新加坡、迪拜等新兴家族办公室中心的竞争，香港有哪些优势？

　　方展光：首先，在天赋方面，东南亚地区贫富差距大，经济命脉多集中在少数顶层家族手中，由于部分地区政治局势动荡，这些家族有保障资产安全和传承的需求。而中国香港发展稳定，市场确定性高，这是吸引东南亚家族的突出优势。其次，对于中东地区，虽资金充裕，但缺乏技术、基建以及相关标准来建设自己的国家，他们希望与中国合作，借助中国的技术来发展自身。而香港家族办公室便可与中东联动，使其通过香港这个窗口共同投资中国的技术，再将技术带回中东助力当地建设。此外，与新加坡单纯吸引现金投资不同，香港不需要中东的现金，他们的资本可以投回中东作为底层资产用于建设他们的国家。香港在技术、文化、高管人才等方面能与中东形成互补，双方是合作关系。

　　证券时报记者：中美关系是否对香港吸引海外家族办公室、海外资金带来影响？

　　方展光：中美博弈确实会对部分投资人产生影响，但也并非绝对，在全球地缘政治复杂多变的大环境下，没有绝对安全的投资乐土。但香港经历过如1998年亚洲金融风暴、2003年SARS疫情和2008年金融危机等困境，却总能浴火重生，在“一国两制”下，香港实行欧美投资人熟悉的普通法（Commonlaw）法律制度，在风险管理上是全球比较安全、平稳的地方，这使得新加入的投资者以及欧美的资金逐渐流入香港的家族办公室生态圈里。至于担心投资美国项目受限的问题，香港可以借助第三方专业机构帮忙投资，在一定程度上缓解这种尴尬局面。而且我相信，美国政府也清楚不能失去亚洲市场，毕竟亚洲市场规模庞大，而我们中国香港在其中占据了重要地位。

　　证券时报记者：香港汇聚了大量海外的家族办公室，他们通过香港这个窗口是如何看待中国内地市场的发展机会的？

　　方展光：香港是国际辐射中心，也是连接中西的“桥梁”。香港人能使用多种语言，在英语环境工作，法律文件中英双语，便于与国际接轨，这使得香港能帮助海外企业家和国际投资人进入中国内地市场。同时，香港与内地同根同源，生活习惯相同，相比其他地区更具亲近感。从市场本身来看，中国是全球第二大经济体，整体发展潜力巨大，任何投资人都不能忽视。当下对于投资人来说，是理清家族传承规划的关键时刻。近期国家领导人与民营企业家的会议，也展现出中国经济发展的良好势头，让国际投资人看到了机会。

　　证券时报记者：香港为海外的家族办公室和投资者提供怎样的保障？

　　方展光：香港特区政府秉持投资自由原则，积极配合投资人发展，不会干涉其投资轨道。此外，香港拥有国际知名且独立的司法系统，采取“小政府”心态，不过度干预市场，能为投资人提供有力保障。依据以往案例判断，投资人能清楚了解自身受保障的程度，比如，即便与政府打官司，只要合法合规合理，就能得到合理保障，这让对庞大中国市场感兴趣却担心水土不服的投资人更愿意落地香港，借助香港的专业团队和资源进入中国内地市场，把握投资机遇。在全球经济不景气的大环境下，找到专业团队进行合理投资至关重要，香港在这方面具备明显优势，能够帮助家族实现投资目标。

　　证券时报记者：中国内地设立家族办公室的需求很旺盛，您认为，香港在这方面的经验对内地市场有哪些借鉴意义？

　　方展光：我觉得其实香港并没有什么优越性，发展都是有个过程的。香港在家族办公室领域发展时间较长，积累了丰富的经验，我们非常愿意和内地分享。在交流过程中，不管是和大学学术机构、银行界专业机构，还是内地的金融主管部门，我们都很乐意公开我们的思路、想法以及发展历程。我们希望能和内地相互取长补短，一起进步，深入了解中国内地市场和客户需求，把具有中国特色的家族办公室工作做得更好。而且经验分享得越多，行业发展也就会越好。

　　证券时报记者：最近出现中国内地富豪在新加坡的家办资产被侵吞的案件，香港有没有相关法律和机制来避免这类问题呢？

　　方展光：不同地区的政策、生态圈和管理方向都不同，产生的效果也不一样。香港在家族办公室政策上有自身优势，管理自己资金且不牵涉他人时，无需拿牌照，投资自由。在人员聘用上也很灵活，不强制要求聘用本地人才，只要合法合规，我们都支持。对于家族办公室来说，信任很关键。像香港的老牌家族，成员间信任度极高，长期的合作让他们彼此信赖，基本不会出现资产被侵吞的情况。从这方面看，香港在体制上有一定优势。

　　另外，香港在操作上的合法合规处于全球一流水平，有三条防线保障，包括前线合规、内部风险控制和监管机构审查，并且合规部门、法律监管部门和风险管理部门相互独立。通过这三条防线，能有效保障金融系统，尤其是私人银行和家族办公室系统的安全，降低资产被侵吞这类问题发生的可能性。

　　证券时报记者：家办企业落地香港不用交税，那他们对香港具体有哪些贡献呢？

　　方展光：香港税制简单优惠，没有增值税，以个人名义投资很多项目本就不用交税，家办企业免税政策也以合法合规的形式确定下来，给投资人吃下“定心丸”，这能吸引家办企业落地香港。从对香港的经济贡献来看，首先，虽然我们不关注底层资产，但历史证明，只要留在香港，就会有部分投资跟着留在香港，进而投资中国内地。第二，香港汇聚了全球大量投资项目，投资者在港投资选择丰富，投资也会更加多元化，这有利于优质资本进入项目市场。第三，家族企业在香港设立家办，有助于带动香港的人才就业市场，创造更多的岗位。有统计显示，这两年越来越多家族办公室在港设立，私人银行业务有所提升。此外，企业家的借贷也带动了商业银行发展，商业银行又推动投资银行业务上升，各环节相互促进，推动香港整体经济不断向好发展。

　　证券时报记者：香港近年来致力于发展科创，家办企业在这方面能发挥带动作用吗？

　　方展光：香港政府一直将科创作为重点发展目标和投入方向。家族办公室对香港科创发展也有重要的推动作用。比如，其实科技企业和重点企业来港并非被政策吸引，因为每个政府都有政策补贴，但香港是金融枢纽中心、资本枢纽金融中心和家办枢纽中心富灯网，在这里，老牌家族参与投资项目，能使企业的A轮或B轮融资估值迅速上升，助力企业发展。这种买方和卖方高度活跃的发展态势，在短期内很难被其他地区复制，家办企业在其中发挥着关键作用，我们要继续保持并提升这一优势。

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